Acı gerçekler6 dk okuma
Kimsenin anlatmadığı 10 trading gerçeği
Bir backtest'in sana neyi söyleyip neyi söyleyemeyeceği, maliyetlerin ve birkaç şanslı işlemin sandığından fazlasını nasıl belirlediği ve araştırmaların aktif yatırımcılar hakkında söyledikleri.
1. Backtest bir tahmin değil, bir hipotezdir
Bir kuralın geçmişin belli bir döneminde nasıl davranacağını söyler. O geçmişi üreten piyasa onu birebir tekrarlamayacak.
2. Maliyetler de getiri gibi bileşik büyür
Taraf başına %0,15'te bir al-sat yaklaşık %0,3 tutar. Yüz al-sat sonunda sermayenin 0,997¹⁰⁰ ≈ 0,74'ü kalır: strateji daha bir şey kazanmadan yaklaşık dörtte biri maliyete gider.
3. Karar verdiğin kapanıştan işlem yapmak hiledir
Sinyal bugünün kapanışını kullanıyorsa, gerçekte en erken yarının açılışında işlem yapabilirsin. Aynı kapanıştan dolan backtest'ler sessizce gelecekten bilgi ödünç alır.
4. Ne kadar çok varyant denersen, en iyisi o kadar şanstan parlar
Yüz parametre seti dene, biri sırf gürültüden parlayacaktır. İyi komşularla çevrili iyi bir sonuç, tek başına bir zirveden daha değerlidir.
5. Bugünkü endeks hayatta kalanlardan oluşur
Şu an endekste olan hisselerle test yapmak, çöküp endeksten çıkarılanları dışarıda bırakır. Geçmiş olduğundan daha iyi görünür.
6. Kârın tamamını çoğu zaman birkaç işlem yapar
Kendi testlerimizden birinde (AAPL, 20 günlük SMA + RSI filtresi, iki yıl) en iyi üç işlem net kârın %128'ini getirdi. Onlar olmasa strateji zarar ediyordu.
7. Yüksek kazanma oranı, hiçbir şey yapmamaya yine de yenilebilir
SPY'da RSI 30/70 kuralı 2016–2026 arasında işlemlerinin %80'ini kazandı ve +%72 getiri sağladı. SPY'ı alıp tutmak +%314 getirdi.
8. Kayıplar asimetriktir
%50'lik bir kaybı kapatmak için %100 kazanman gerekir. Derin düşüşlerden kaçınmak, her yükselişi yakalamaktan daha önemlidir.
9. Birkaç yıllık sonuç pek bir şey söylemez
Andrew Lo'nun 2002'de gösterdiği gibi, kısa bir geçmişten hesaplanan Sharpe oranının hata payı geniştir. İki iyi yıl şans olabilir.
10. Aktif yatırımcıların çoğu piyasanın gerisinde kalır
Barber ve Odean, 1991–1996 arasında 66.465 ABD hanesini inceledi: en çok işlem yapan %20 yılda %11,4 kazanırken piyasa %17,9 getirdi.
Eğitim içeriğidir, yatırım tavsiyesi değildir. Yukarıdakiler dahil geçmiş sonuçlar gelecekteki getirileri öngörmez.
Bu stratejiyi dene
SPY'da RSI(14) 30'un altına inince al, 70'in üstüne çıkınca sat.